Kemas kini pasaran: Saham merosot di tengah kenaikan hasil bon dan kelemahan sektor cip

Gambaran Pasaran Pagi

Dalam awal jam perdagangan, kontrak berjangka E-Mini S&P 500 September (ESU23) telah turun sebanyak -0.08%, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 Sep (NQU23) turun sebanyak -0.25%.

Permulaan Campuran untuk Indeks Saham Futures

Indeks saham futures telah dibuka hari ini dengan prestasi campuran. Keuntungan semalaman diserahkan ketika hasil bon menyaksikan kenaikan yang tidak dijangka berikutan pengembangan aktiviti kilang di New York pada bulan ini. Pada mulanya, indeks saham futures melonjak semasa perdagangan semalaman, didorong oleh tanda-tanda menggalakkan pemulihan ekonomi China pada Ogos, dibantu oleh perbelanjaan pengguna dan output kilang yang diperkuat.

Tekanan pada Futures Nasdaq

Indeks saham futures Nasdaq berada di bawah tekanan hari ini disebabkan oleh pengunduran saham cip semasa perdagangan pra-pasaran. Reuters melaporkan bahawa Taiwan Semiconductor Manufacturing Co meminta pembekal utamanya untuk menangguhkan penghantaran peralatan pembuatan cip berprestasi tinggi.

Aliran masuk ke dalam Ekuiti AS

Bank of America melaporkan bahawa data EPFR Global menunjukkan aliran masuk sebanyak $26.4 bilion ke dalam ekuiti AS pada minggu berakhir 13 September, menandakan aliran masuk mingguan terbesar sejak Mac 2022. Selain itu, saham global menarik aliran masuk sebanyak $25.3 bilion.

Volatiliti Dijangka

Aktiviti pasaran dijangka akan bergejolak hari ini, terutamanya disebabkan oleh peristiwa pilihan triple-witch. Peristiwa ini melibatkan tamat tempoh kontrak derivatif yang diikat kepada saham, pilihan indeks, dan kontrak berjangka untuk September, mendorong pedagang sama ada menggulung semula kedudukan sedia ada atau memulakan yang baru.

Penunjuk Ekonomi

Indeks harga import AS, tidak termasuk petroleum, kekal tidak berubah bulan ke bulan untuk bulan kedua berturut-turut, sejajar dengan jangkaan. Sementara itu, tinjauan pembuatan Empire AS September melaporkan kenaikan yang lebih kuat daripada jangkaan sebanyak +20.9 kepada 1.9 dalam keadaan perniagaan am, melampaui jangkaan -10.0.

Jangkaan Kenaikan Kadar

Pasaran kini menetapkan kebarangkalian 4% kenaikan kadar +25 mata asas pada mesyuarat FOMC 20 September dan kebarangkalian 37% kenaikan kadar yang sama pada mesyuarat FOMC 1 November.

Hasil Bon Global

Hasil bon global cenderung lebih tinggi, dengan hasil 10-tahun T-note naik sebanyak +3.2 mata asas pada 4.318%. Begitu juga, hasil 10-tahun bon Jerman naik sebanyak +6.0 mata asas kepada 2.653%, dan hasil 10-tahun gilt UK meningkat sebanyak +5.8 mata asas kepada 4.339%.

Pasaran Antarabangsa

Pasaran saham luar negara mengalami keputusan campuran. Euro Stoxx 50 naik sebanyak +0.83%, sementara Indeks Komposit Shanghai China ditutup turun sebanyak -0.28%. Sebaliknya, Indeks Saham Nikkei Jepun ditutup dengan keuntungan sebanyak +1.10%.

Euro Stoxx 50 pada Tertinggi 2 Minggu

Euro Stoxx 50 telah melonjak ke tertinggi 2 minggu hari ini dan menunjukkan keuntungan sederhana. Saham Eropah melanjutkan keuntungan yang diperhatikan selepas mesyuarat ECB baru-baru ini, di mana ECB menunjukkan jeda dalam kitaran kenaikan kadar faedahnya. Selanjutnya, laporan ekonomi China yang lebih kuat daripada jangkaan telah menggalakkan sentimen pasaran, memberi manfaat kepada saham yang terdedah kepada China, termasuk pengeluar barangan mewah dan syarikat perlombongan. Walau bagaimanapun, saham peralatan cip, seperti ASML Holding NV, menghadapi penurunan berikutan laporan kelewatan dalam penghantaran peralatan pembuatan cip berprestasi tinggi oleh Taiwan Manufacturing Semiconductor Co.

Kos Buruh Eurozone

Di Eurozone, kos buruh Q2 mereka mereda kepada +4.5% tahun-ke-tahun daripada +5.2% tahun-ke-tahun pada Q1. Presiden ECB Lagarde menekankan kepentingan kos pinjaman dan tempohnya, menunjukkan bahawa ECB tidak membincangkan pemotongan kadar faedah pada masa ini. Ahli Majlis Pentadbiran ECB Vasle mencatat bahawa inflasi teras kekal agak tinggi, membayangkan kemungkinan kenaikan kadar faedah selanjutnya.

Penunjuk Ekonomi China

Indeks Komposit Shanghai China pada mulanya maju tetapi kemudian mencatat kerugian sederhana. Kelemahan dalam saham hartanah menarik turun pasaran keseluruhan selepas laporan menunjukkan bahawa harga rumah baru pada Ogos jatuh untuk bulan ketiga berturut-turut, menandakan penurunan terbesar dalam 10 bulan. Selain itu, penjualan agresif oleh pelabur asing, berjumlah 5.6 bilion yuan (AS$770 juta) saham Cina pedalaman, memberatkan pasaran. Walau bagaimanapun, saham pada mulanya dibuka lebih tinggi disebabkan respon positif terhadap pengurangan PBOC dalam nisbah rizab wajib untuk bank, yang dilaksanakan selepas penutupan pasaran pada hari Khamis. Tanda-tanda peningkatan ekonomi China pada Ogos tercermin dalam data pengeluaran perindustrian dan jualan runcit, kedua-duanya melebihi jangkaan.

Yuan Menguat

Yuan menguat ke paras tertinggi 2 minggu terhadap dolar berikutan laporan bahawa PBOC meminta beberapa firma broker Cina untuk mengurangkan perdagangan hak milik dalam pasaran pertukaran asing. Langkah ini adalah sebahagian daripada usaha PBOC untuk menstabilkan yuan, yang termasuk amaran lisan dan mengetatkan kos pendanaan luar pesisir.

Data Ekonomi China

Pengeluaran perindustrian China pada Ogos naik sebanyak +4.5% tahun-ke-tahun, melampaui jangkaan +3.9% tahun-ke-tahun dan menandakan peningkatan terbesar dalam 4 bulan. Begitu juga, jualan runcit China pada Ogos meningkat sebanyak +4.6% tahun-ke-tahun, melebihi jangkaan +3.0% tahun-ke-tahun. Walau bagaimanapun, harga rumah baru di China menurun sebanyak -0.29% bulan ke bulan, menandakan penurunan terbesar dalam 10 bulan dan bulan penurunan harga ketiga berturut-turut.

Saham Jepun

Indeks Saham Nikkei Jepun mencapai tertinggi 2 minggu dan ditutup dengan keuntungan sederhana. Saham Jepun mendapat dorongan daripada data jualan runcit AS yang lebih kuat daripada jangkaan untuk Ogos, menanam keyakinan dalam keupayaan Rizab Persekutuan untuk mengurus pendaratan lembut untuk ekonomi AS. Keuntungan seterusnya diperluas selepas laporan ekonomi China yang lebih baik daripada jangkaan pada pengeluaran perindustrian dan jualan runcit menunjukkan peningkatan dalam ekonomi China. Selain itu, tinjauan positif JPMorgan Chase terhadap rombakan kabinet Perdana Menteri Kishida menyumbang kepada sokongan untuk saham Jepun.

Indeks Industri Tersier Jepun

Indeks industri tersier Julai Jepun naik sebanyak +0.9% bulan-ke-bulan, melampaui jangkaan +0.3% bulan-ke-bulan.

Penggerak Saham Pra-Pasaran AS

Dalam perdagangan pra-pasaran, saham cip menurun berikutan laporan kelewatan dalam penghantaran peralatan pembuatan cip berprestasi tinggi oleh Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Akibatnya, ASML Holding NV (ASML), KLA Corp (KLAC), Lam Research (LRCX), dan Applied Materials (AMAT) semuanya jatuh lebih daripada +1%.

Adobe (ADBE) mengalami penurunan lebih daripada -2% dalam perdagangan pra-pasaran selepas melaporkan keputusan pendapatan Q3 yang menewaskan jangkaan tetapi menyediakan tinjauan yang dilihat oleh penganalisis sebagai konservatif.

Lindsay Corp (LNN) telah jatuh dengan lebih daripada –