Mengapa Saham Suncor Energy Mengalami Peningkatan?

Ketika masyarakat mengambil langkah perlahan menuju kembali ke “normal” lama dan kebimbangan bekalan tenaga berterusan, sektor hidrokarbon mendapati dirinya dalam trajektori pertumbuhan yang kukuh. Terutamanya, pedagang opsyen menunjukkan kecenderungan yang jelas terhadap Suncor Energy (NYSE:SU), sentimen yang diserlahkan oleh penyumbang Barchart Will Ashworth awal bulan ini. Kecenderungan ini terus mewujudkan, mendorong saham SU kepada kenaikan sederhana sebanyak lebih 5% dalam seminggu yang lalu.

Jadi, apa yang mendorong pergerakan ke atas ini?

Dari segi asas, CNN Business memperhatikan pada 4 Ogos bahawa saham tenaga telah melakukan pemulihan selepas tempoh prestasi yang kurang memberangsangkan awal tahun ini. Menariknya, prestasi yang kurang memberangsangkan ini bertepatan dengan pengumuman pengeluar OPEC+ untuk mengurangkan pengeluaran bagi menggalakkan harga minyak mentah. Walau bagaimanapun, sektor ini mula memberi respons positif. Di samping itu, keputusan Arab Saudi untuk memotong pengeluarannya sebanyak satu juta tong sehari pada bulan Julai mungkin mempercepatkan pemulihan ini.

Selanjutnya, terdapat peralihan pesat menuju normalisasi sepenuhnya dalam keadaan sosial, merangkumi perubahan di tempat kerja juga. Majikan semakin kerap memanggil semula kakitangan mereka ke pejabat fizikal, yang membawa implikasi besar terhadap jumlah lalu lintas. Ini, seterusnya, boleh meningkatkan permintaan untuk syarikat minyak terintegrasi seperti Suncor. Terutamanya, bilangan batu kenderaan yang dilalui menunjukkan peningkatan yang konsisten.

Di tengah-tengah tren ini, saham Suncor menonjol sebagai pengecualian dalam sektor tenaga. Paling ketara, syarikat itu menyaksikan penurunan 53% dalam pendapatan bersih, menurun daripada 4 bilion CAD kepada 1.88 bilion CAD pada suku kedua tahun ini berbanding tempoh yang sama tahun lalu. Di samping itu, angka hasil 7.94 bilion CAD tidak mencapai anggaran konsensus 8.58 bilion CAD.

Walau bagaimanapun, walaupun cabaran ini, perhatian positif terus tertumpu kepada saham SU, sebahagiannya disebabkan oleh aktiviti pedagang institusi.

Aktiviti Opsyen Luar Biasa

Pada penutupan sesi perdagangan 30 Ogos, saham SU muncul sebagai kehadiran menonjol dalam penapis jumlah opsyen saham luar biasa Barchart. Jumlah jumlah mencapai 268,430 kontrak berbanding kepentingan terbuka 374,107. Menakjubkan, ini diterjemahkan kepada peningkatan jumlah luar biasa sebanyak 1,043.33% berbanding purata trailing satu bulan.

Menyelami butiran transaksi, panggilan opsyen mendominasi dengan 266,076 kontrak, manakala opsyen jualan hanya berjumlah 2,354 kontrak. Akibatnya, nisbah jumlah jualan-panggilan berada pada 0.01, menandakan sentimen bullish yang sangat kuat pada intipatinya. Selain itu, nisbah kepentingan terbuka jualan-panggilan 0.27 mencadangkan optimisme jangka panjang apabila diambil secara berasingan.

Walau bagaimanapun, pemahaman holistik memerlukan mempertimbangkan tindakan wang pintar sebenar – pemain institusi. Penapis aliran opsyen Fintel membantu mengenal pasti dagangan blok opsyen besar yang biasanya dilaksanakan oleh institusi.

Dalam konteks ini, dagangan institusi terkini yang layak diperhatikan melibatkan panggilan $32 yang akan tamat tempoh pada 15 September 2023. Data Fintel menunjukkan pembelian 19,235 kontrak, selari rapat dengan rekod Barchart sebanyak 21,245 kontrak untuk opsyen yang sama. Menyelaraskan kedua-dua titik data menunjukkan bahawa pedagang institusi membentuk 90.54% daripada permintaan yang mendorong aktiviti opsyen luar biasa yang berkaitan dengan panggilan $32.

Setelah meneliti kontrak yang belum tamat tempoh secara komprehensif, kedua-dua aktiviti bullish dan bearish jelas. Walau bagaimanapun, transaksi yang seiring dengan optimisme jelas mengatasi rakan-rakan lawannya di kalangan pelabur utama. Mereka yang mempertimbangkan pelaburan dalam saham SU boleh lega dengan hakikat bahawa pemain berpengaruh menunjukkan sokongan.

Abaikan Gangguan dan Pertimbangkan Suncor (untuk Spekulator)

Memang diakui, keadaan ekonomi pengguna melemparkan bayang-bayang ke atas saham SU. Sebagai contoh, pencapaian ambang $1 trilion dalam hutang kad kredit orang Amerika menetapkan rekod yang membimbangkan. Keadaan ini menyiratkan pendekatan berhemat terhadap perbelanjaan, yang mungkin tidak menggalakkan bagi sektor hidrokarbon. Namun, bagi pelabur spekulatif yang bersedia menerima risiko, kes yang meyakinkan boleh dibuat untuk menyertai tren saham SU.

Kembali ke norma tempat kerja standard yang tidak dapat dielakkan mungkin membangkitkan kebimbangan, walaupun beberapa pekerja yang enggan menyuarakan kebimbangan mereka. Walau bagaimanapun, sejarah menunjukkan bahawa majikan biasanya memegang kedudukan atasan sebagai mereka yang menyediakan gaji.

Pertimbangkan kes Farmers Group, syarikat insurans. Awal tahun ini, CEO baharu syarikat itu mengkaji semula dasar kerja jarak jauh pentadbiran terdahulu, mewajibkan kehadiran pejabat tiga hari seminggu untuk kakitangan. Walaupun perubahan haluan ini memicu ketidakpuasan hati, Farmers baru-baru ini mengumumkan pengurangan tenaga kerja sebanyak 11%, bersamaan kira-kira 2,400 pekerja.

Tidak berlebihan untuk menganggap bahawa sesetengah individu dalam gaji Farmers kini menyesal menyuarakan pendapat mereka. Begitu juga, apabila syarikat-syarikat lain mengeluarkan mandat kembali bekerja, pekerja yang terjejas mungkin menyedari realiti.

Pada intipatinya, keadaan ini menyebelahi perniagaan minyak. Bagi mereka yang bersedia menerima risiko, saham SU boleh menjadi pelaburan spekulatif yang menarik.