Saham CoreCivic: Adakah Anda Perlu Mempertimbangkan Untuk Menyertai Lonjakan Harga?

Tidak dapat disangkal, CoreCivic (NYSE:CXW), operator penjara swasta dan pusat tahanan, mendapati dirinya tenggelam dalam kontroversi yang substansial. Kontroversi kelihatannya merupakan aspek yang melekat pada perniagaan terasnya. Individu tidak dapat tidak membuat pilihan dalam kehidupan dan mesti menghadapi akibat tindakan mereka. Walau bagaimanapun, perdebatan yang hangat berterusan mengenai sama ada pemegang saham individu harus mengaut keuntungan daripada keputusan yang malang ini.

Untuk jelas, perbincangan ini tidak akan menyelami aspek politik saham CXW; keputusan itu pada akhirnya terletak pada pelabur. Walau bagaimanapun, salah satu kebimbangan utama yang pada mulanya menimbulkan bendera merah mengenai CoreCivic sebagai idea pelaburan berkisarkan kontroversi yang tidak dapat dielakkan. Antara kebimbangan paling penting ialah keselamatan banduan dan pegawai pembetulan apabila penjara swasta mengutamakan margin keuntungan berbanding keselamatan.

Dalam keadaan tekanan ekonomi yang semakin meningkat, godaan untuk melaksanakan langkah-langkah pemotongan kos tidak dapat disangkal meningkat. Selain itu, saham CXW tidak sejajar dengan desakan yang lebih luas untuk menggabungkan prinsip alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) ke dalam keputusan pelaburan. Seseorang boleh cuba memperjenamakan semula CoreCivic dengan pelbagai cara; sebagai contoh, ia dahulunya dikenali sebagai Corrections Corporation of America. Walau bagaimanapun, pada intipatinya, ia kekal sebagai operator penjara swasta.

Mengenepikan bantahan yang jelas, saham CXW baru-baru ini mengalami peningkatan nilai, berikutan tempoh perdagangan sisi yang berpanjangan. Dalam tempoh 30 hari yang lalu, sahamnya telah meningkat sebanyak 16%. Pada kadar ini, mungkin tidak lama lagi sebelum CXW mencapai impas untuk tahun ini.

Apakah Senario Semasa dengan CoreCivic, dan Adakah Ia Bijak untuk Menyertai Momentum Peningkatan?

Aktiviti Pilihan Saham CXW Tidak Biasa Membakar Minat Saham

Selepas penutupan sesi perdagangan 1 September, saham CXW muncul sebagai fokus penting disebabkan jumlah dagangan pilihan saham yang tidak biasa. Jumlah dagangan mencapai 6,907 kontrak, berbanding dengan kepentingan terbuka 54,050 kontrak. Selain itu, jurang antara jumlah dagangan pada hari Jumaat dan purata satu bulan terkini adalah luar biasa 746.45%.

Menganalisis pecahan transaksi, menjadi jelas bahawa terdapat 6,814 kontrak panggilan yang diniagakan, manakala hanya 93 kontrak jualan yang dimainkan. Ini menyebabkan nisbah jumlah jualan panggilan 0.01, yang kelihatan sangat menyokong sentimen bullish. Walau bagaimanapun, data permukaan kadangkala boleh mengelirukan, dan itu mungkin juga kes dengan pilihan saham CXW.

Menyelami ke dalam data aliran pilihan Fintel, yang menapis melalui dagangan blok besar yang biasanya dilaksanakan oleh institusi, kita mendapati bahawa 5,000 panggilan $10 yang luput pada 19 Januari 2024, telah dijual. Ini menunjukkan pandangan bearish, kerana penjualan (atau penulisan) panggilan menjangkakan bahawa saham CXW mungkin kekal relatif statik pada yang terburuk atau berpotensi jatuh ke, atau bahkan di bawah, $10 (CXW ditutup pada $11 pada hari Jumaat).

Secara logik, sentimen bearish ini timbul kerana, pada $10 atau lebih rendah, panggilan akan luput tanpa nilai. Walau bagaimanapun, ini bukan satu-satunya dagangan penting yang berlaku.

Pada 1 September, pedagang bullish juga membeli panggilan $10 dengan tarikh luput 20 Oktober 2023, dalam transaksi pelbagai sapu tangan yang melibatkan memperoleh 1,304 kontrak. Perlu dinyatakan, kepentingan terbuka untuk dagangan ini hanya 22 kontrak, menunjukkan peningkatan permintaan yang tiba-tiba. Dengan kata lain, pedagang institusi mungkin optimis dalam jangka pendek tetapi skeptikal tentang saham CXW dalam jangka panjang.

Aspek lain yang perlu diberi perhatian ialah senyuman kemeruapan CoreCivic, yang mencerminkan kemeruapan tersirat (IV) merentasi pelbagai harga strike. Untuk saham CXW, IV meningkat dari 0.28 pada harga strike $11 kepada 3.56 yang substansial pada harga strike $2. Dinamik ini menunjukkan bahawa pedagang waswas tentang penurunan mendadak dalam saham CXW. Pada masa yang sama, banyak pedagang menyatakan sentimen bullish, dengan IV meningkat dari 0.28 pada $11 kepada 1.15 pada harga strike $20. Oleh itu, walaupun wang bijak mungkin melindungi pertaruhan mereka, mereka juga mengakui potensi peningkatan CXW.

Pelaburan yang Berisiko dan Kontroversi

Dari perspektif asas, kita sebelum ini membincangkan kebimbangan meluas yang dihadapi oleh penjara swasta seperti CoreCivic. Walau bagaimanapun, terdapat aspek sinis pada saham CXW yang mungkin mencuba pelabur tertentu, tanpa mengira kecenderungan politik mereka.

Walaupun ini merupakan topik yang diperdebatkan dengan hangat, pada 2009, ketua polis AS mendakwa bahawa kemelesetan ekonomi, yang kerap dirujuk sebagai Kemelesetan Besar, membawa kepada peningkatan jenayah. Mereka juga menekankan bahawa pemotongan bajet boleh menghalang keupayaan mereka untuk menangani peningkatan aktiviti jenayah ini, seperti yang dilaporkan oleh Reuters.

Dengan mengandaikan kesahihan rangka kerja sedemikian, adalah munasabah bahawa CoreCivic boleh mengalami peningkatan “permintaan”, atas kekurangan perkataan yang lebih baik. Walaupun konsep ini mungkin tidak menyenangkan, ia berpotensi berkesan pada ketika ini. Perlu dinyatakan, penunjuk Pendapat Teknikal Barchart menilai saham CXW sebagai beli kuat pada 72%. Selain itu, di kalangan dua penganalisis, CXW mengekalkan penarafan beli kuat sebulat suara.

Memandangkan kontroversi yang melibatkan CoreCivic, sesetengah pelabur akan mengelak saham CXW, tanpa mengira potensi peningkatannya. Walau bagaimanapun, bagi mereka yang tidak berat sebelah tentang aspek ideologi tertentu kategori pelaburan, CXW mungkin membawa peluang untuk keuntungan jangka pendek.